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期权入门课

簡單告訴您什麼是ETF

圖片來源:日盛證券

簡單告訴您什麼是ETF

簡單告訴您什麼是ETF

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什麼是股票ETF?什麼是債券ETF?

使用股票ETF與債券ETF,建立有效的投資組合

2006年巴菲特公開提出一項挑戰,他表示在10年的期間內,S&P 500指數基金的表現將超越避險基金的投資組合。一直到2007年,才有Protégé Partners的Ted Seides出面願意接受這項挑戰。Ted Seides透過5種不同策略的避險基金組成一個投資組合,並且認為他將可以輕易打敗巴菲特。
在2008年1月1日到2017年12月31日的期間內,巴菲特的S&P 500指數基金上漲125.8%,避險基金組合僅上漲36.3%。當中避險基金的獲利有60%被費用給吃掉,而且就算不計避險基金的費用,避險基金的表現也是輸給S&P 500指數基金。
以上的故事告訴我們:

  1. 每個經理人都想打敗指數,但是長期來說,要打敗指數是非常困難的。
  2. 買進低成本的指數基金是最簡單卻也最有效的方式。

什麼是債券ETF?

債券ETF簡單來說就是追蹤債券指數表現的ETF。用小錢就可以透過ETF買入一籃子的債券。以目前規模最大的AGG(iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF)為例,用110美元左右的價位就可以一次買進超過7000檔的債券標的。
債券ETF依據投資標的的不同,可以區分為公債ETF、投資等級債ETF、高收益債ETF等等。也可以依據投資地區或存續期間的不同進行區分。

ETF是什麼?怎麼挑?ETF怎麼買?定期定額可賺多少?

ETF可以分散投資風險

圖片來源:日盛證券

ETF優點1:持股公開透明

ETF優點2:自動汰弱留強

ETF優點3:交易成本較低、持有成本低

但是ETF的交易稅比股票低,只有 1 / 3

ETF優點4:交易方便

ETF優點5:多樣化市場

類型說明舉例
區域型投資特定區域的ETF歐洲等區域
單一國家型投資個別國家的ETF台灣、美國、中國、印度、日本等
產業型投資特定產業的ETF科技指數、金融指數
主題型投資特定主題的ETF高股息指數、AI
商品型透過期貨提供投資人原物料石油、黃金、白銀、黃豆
股票型投資特定股票的ETF市值型:投資巨、大、中、小、微型股
風格型:成長型、價值型
債券型投資特定債券的ETF不同發行單位:政府發行的公債、公司債
以區域分類:已開發市場債、新興市場債
以風險分類:投資等級債券、非投資等級(垃圾債券、高收益債)
期貨/商品型操作期貨與商品的ETF期貨:黃金、原油、原物料
商品:VIX指數
REITs型投資不動產投資信託的ETF商業辦公大樓、百貨公司、商場、旅館、
醫院、辦公室、停車場、數據中心、無線傳輸基地台、旅館、飯店、工業倉儲、物流中心
槓桿/反向型投資特定槓桿倍數的ETF槓桿型、反向型
加密貨幣型追蹤加密貨幣報酬的ETF以幣種分類,例如GBTC、BITO、BTCC、ETHE等

ETF缺點

ETF缺點一、大環境不好(系統性風險)

ETF缺點二、追蹤誤差

ETF缺點三、流動性風險

ETF缺點四、

挑選ETF的九個步驟

ETF該買哪隻?

台灣50:是買進台灣排名前50的公司,包含台積電、聯發科、鴻海、富邦金、國泰金、中華電信、統一超商等等知名企業。

VT: 等於是買進全球40多個國家、最強的8000間上市公司,包含臉書Facebook、Google、Microsoft、巴菲特的波克夏、歐洲的LV、BMW、ASML、Toyota等等。

小資族定期定額投資ETF,退休坐領千萬資產!

25歲定期定額ETF,能拿回多少?能領多少?

25歲開始退休年齡累積資產被動收入
1萬/月60歲最有可能1623萬
(1276萬~2052萬)
6萬
(提領到90歲成功率90%)
1.5萬/月60歲最有可能2087萬
(1914萬~3020萬)
9萬
(提領到90歲成功率90%)
2萬/月60歲最有可能3212萬
(2555萬~4083萬)
11萬
(提領到90歲成功率93%)
投資報酬率:8.03%,資料來源:阿爾發投顧

ETF知識補給站

ETF主要是被動式管理

ETF的交易時間

ETF的交易對象

ETF怎麼產生的?

ETF的發展

1992年美國證券交易所(Amex)使用證券交易委員會(SEC)的「Super Trust Order」規定,創造了第一個獨立的指數追蹤ETF。

SEC批准該基金後,追蹤S&P500的S&P Depository Receipts Trust Series 1,又稱SPDR或「Spiders」正式問世。