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期权入门课

投資人可以逢低進場?

定期定額投資台股 逢低進場一年後報酬逾1成

群益投信指出,台股不僅是台灣投資人最為熟悉的市場,更擁有三高優勢,包括高現金殖利率護體、高成長性、政策加持下之資金回流熱度高,中長期表現仍值得期待,再者,根據歷史經驗,無論是 2008 年金融海嘯、2016 年全球經濟成長疑慮,抑或是 2018 年中美貿易戰等事件期間雖然使得台股出現明顯修正,但當時在波段低位時採用定期定額方式投資台股,一年後之平均報酬近 11.5%、超過一成,且正報酬機會為 100%,因此建議投資人現階段不妨趁勢布局台股基金,以此最省時省力的方式參與台股行情。

在產業方面,王耀龍進一步指出,科技股因技術提升趨勢終將延續,受疫情影響程度相對輕,因此仍然是擔任主流類股,5G、Server 需求仍然暢旺,前者係中國政府大力推行 5G 基礎建設,並未因疫情影響原訂目標,官方近期也將相關建設列為衝刺經濟的重要手段,因此相關供應鏈訂單能見度佳,包括基地台、核心網等次產業;後者 Server 與網通相關設備,則因疫情而使雲端 / 電商大廠再追加訂單,相關個股表現仍可留意。除此之外,亦可留意挑選 2020Q1 季報成長股或下半年景氣回溫的產業,逢低布局,不過度追高,聚焦漲價概念股、PCB 及居家防疫等相關族群。

投資人可以逢低進場?

7 年級生陳貞志是名保險業務員。為了快速累積人生的財富資本,他白天勤跑業務、服務客戶,替自己在本業累積薪資晉級實力;到了夜晚,他搖身一變,成了基金理財達人,不但上網為網友解答投資疑惑,透過對理財方向的研判,滾動手中每月存下的5 投資人可以逢低進場? 成閒置資金,為自己額外加薪。

努力鑽研投資知識的結果,讓陳貞志順利躲過2008 年全球風暴的投資危機,他搶先在雷曼兄弟倒閉前大量減持基金,2009 年,當別人資產才回到大跌前的水準時,他的基金資產已經增加56%,金額超過20 萬元。等於每月幫自己加薪將近2 萬元,成績相當豐碩。

勤做功課 累計報酬率

「很多人認為,定期定額投資基金是最簡單的『懶人投資術』,其實是誤解!」陳貞志說。他以自己的投資經驗為例,定期定額雖能分散時間風險,稀釋虧損部位,但同樣的獲利也會被稀釋,當基金淨值上漲,投資人扣款額度也會愈墊愈高。陳貞志回憶,2003 年到2005 年是基金起漲年,他挑選的基金在這段時間也表現不凡,淨值從16 元一路漲至27 元,累計報酬率逼近7 成。

微笑曲線 逢低就買進

換句話說,基金投資的獲勝關鍵就在於採取「定期不定額」、或「定期定額搭配單筆資金」的操作方式來追求基金報酬率。若考量景氣循環,進一步計算出基金平均波動率,那麼參考價值更高。

舉例來說,假設近3 年基金淨值最高在50 元、最低在10元,那麼投資人就可將這段區間分成4 等分,也就是10 ∼19 元、20 ∼ 29 元、30 ∼ 39 元及40 ∼ 49 元。當基金淨值在10 ∼ 19 元之間波動,代表目前價位處於相對低檔,可加碼買進;反之,當淨值在40 ∼ 49 元區間波動,就意味著基金在歷史高檔,投資人就要分批減碼或贖回。

陳貞志的作法,其實就是增加曲線中間、或左端靠近中間的低檔扣款機會;而當基金淨值走出谷底、並逐步向上攀升,也就是進入微笑曲線右端時,投資成本跟著上漲,此時就要開始減少扣款金額,或分批落袋為安。這樣才不會將先前累積的低成本部位又再度墊高,抵銷掉定期定額投資的效果。

動態調整 靈活加減碼

像這樣透過基金高低點價位不同,所採取的動態調整,算是定期定額的改良版。而依照這樣的概念,投資人可進一步參考基金屬性,自行設定加減碼標準。例如,原物料基金波動向來較大,近3 年高低價位區間,就未必要分成4 等分。

摩根退休專家建議

【摩根投信 獨立經營管理】

「摩根」為J.P. Morgan Asset Management於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

投資高收益債券之基金可能投資美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產30%),該債券屬私募性質,易發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。

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投資人可以逢低進場?
面對全球主要股市創新高、台股站上萬點,投資人或許會擔心現在進場會「買在高點」。其實,想要長期投資、穩健累積退休金的投資人,只要秉持分批(定期定額)、分散(原型ETF) 投資的原則, 要參與股市長期向上的獲利,並非難事。此外,股債組合向來被視為資產配置的重要元素, 今年國內也有美債ETF掛牌,方便投資人進行股債組合的資產配置,長期投資可望降低波動度,同時兼顧相對穩健的報酬
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投資人可以逢低進場?

You are currently viewing 台股美股震盪 股票該賣還是進場撿便宜?

台股美股震盪 股票該賣還是進場撿便宜?

  • Post category: 投資
  • Post published: 2022-05-18
  • Reading time: 2 mins read

逢低買進策略失效了嗎

台股加權股價指數自從年初一月五日的高點18619開始下跌後,指數一直未能突破新高,尤其明顯受到俄烏戰爭造成原物料短缺、中國清零政策造成生產供應斷鍊危機、美國CPI消費者物價指數飆破40年新高而聯準會被迫升息的三大因素影響,前兩年美國無限QE量化寬鬆政策下的震盪逢低買進等回漲就賺的策略似乎失效了?

過多資金追逐較少的物品或資源,加上疫情導致產業端斷鍊,公司預期缺貨而提高庫存,加速供不應求的局面,造成物價上漲,美國的CPI目前屢屢高達8%以上,這就是QE的副作用,物價上漲尤其會造成中低端人民基本生活壓力,美國聯準會不得不藉升息及減債兩大手段來把錢收回,減少市場流動性,由於通膨太過嚴重,美國聯準會升息的速度及幅度還可能加快加大,讓企業借貸利息壓力加重,縮減購債規模更會讓市場對風險資產如股票被重新定價,股票價格就會下跌,所以今年股市整體往下跌的趨勢是很明顯的,台灣也無法不受牽連置身事外。

下半年股市趨勢怎麼走

要準確預測未來股市是非常困難的,甚至是不可能,因為我們不可能預知未來發生的所有事情,只能依照目前情勢判斷跟推測,因為美國聯準會的三大主要任務是擴大就業、穩定物價、調控長期利率,主要不是「救經濟」,目前失業率已經降到很低,但物價飆高失控,聯準會不得不再出手,只有把市場過多資金收回,才能抑制通膨,股市下跌也將是減低資金流動性的副作用,市場資金會流往政府,佔台灣股市約40%的外資也會開始把錢從台股抽走,而且外資部位龐大,一旦開始動,都是連續的,外資今年也不斷從台股撤資,所以今年上半年股市也都是不斷偏跌,即使是護國神山也是跌跌不休,剩內資投信跟一般股民堅守。