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期权入门课

虛擬貨幣交易所選擇考量?

20Q2 各衍生品交易所成交量和市場集中度,來源:TokenInsight

什么是加密货币?

CMC Markets

大多数加密货币的一个特点是它们被设计为缓慢减少生产。 因此,只会流通有限数量的货币单位。 这与黄金及其他贵金属等商品具有一样属性。 虛擬貨幣交易所選擇考量? 例如,比特币的数量预计不会超过2100万。 另一方面,以太币等加密货币的工作方式略有不同。 发行上限为每年1,800万枚以太币,这相当于初始供应量的25%。 限制比特币的数量提供了“稀缺性”,这反过来又赋予它价值。 有人声称比特币的创造者实际上模仿贵金属创造了加密货币。 因此,随着时间的推移,挖矿变得更加困难,因为采矿奖励每隔几年减半,直至达到零。 阅读下面关于比特币挖矿的更多信息。

加密货币的主要特性

加密技术

加密货币以多种方式使用高级加密技术。 密码学是在第二次世界大战中对安全通信方法的需求演变而来,旨在将易读的信息转换为加密的代码。 现在的密码学已经走过了很长一段路,在当今的数字世界中,它主要基于计算机科学和数学理论。 它也借鉴了通信科学、物理学和电子工程。

  • 哈希算法 验证数据完整性、维护区块链结构并编码人员的账户地址和交易。 它还生成加密难题,使区块挖矿成为可能。
  • 数字签名 允许个人证明他们拥有一段加密信息而不泄露该信息。 对于加密货币,这项技术用于对货币交易签名。 它向网络证明了账户所有者已同意交易。

区块链技术

区块链是去中心化的公开分类账或加密货币交易列表。 已完成的区块由最新的交易组成,并被记录和添加到区块链中。 它们按照时间顺序存储为开放、永久和可验证的记录。 市场参与者的点对点网络管理区块链,并且他们遵循用于验证新区块的设定协议。 连接到网络的每个“节点”或计算机都会自动下载区块链的副本。 这使得每个人都可以跟踪交易,而无需中央记录保存。

区块挖矿

区块挖矿是将新的交易记录作为块添加到区块链的过程。 在这个过程中 - 使用比特币作为例子 - 会产生新的比特币,增加了流通中的代币总数。 挖矿需要一个用于解决数学难题的特定软件,而这个验证了构成区块的合法交易就是一个区块。 大约每10分钟将这些区块添加到公共分类账(区块链)中。 当软件解决交易时,矿工将获得一定数量的比特币。 矿工的硬件处理数学问题的速度越快,验证交易和获得比特币奖励的可能性就越大。

主要加密货币

比特币 (bitcoin)

比特币被认为是最原始和最著名的加密货币。 中本聪是以此为名的一个人或一群人,于2009年创建。 可以说,它的特征更像商品而非传统货币。 这反映在它现在更多地用作投资形式而不是支付方式这一事实。 截至2017年12月,有大约1670万个比特币(有限数量可能为2100万)在流通中。 交易者可以通过交易所购买比特币,也可以通过差价合约和点差交易来推测其价格走势。了解关于比特币的更多信息

以太币 (虛擬貨幣交易所選擇考量? ethereum)

以太币在加密货币领域相对较新。 它于2015年推出,并在写作本文时成为目前的第二大数字货币。 它的运作方式与比特币网络类似,允许人们通过开放网络发送和接收代表价值的代币。 代币称为以太币,被用作网络上的支付。 然而,以太币的主要用途是作为智能合约而不是支付方式。 智能合约是可以在以太币区块链中部署的代码脚本。 虛擬貨幣交易所選擇考量? 对以太币的限制也与比特币略有不同。 发行上限为每年1,800万枚以太币,这相当于初始供应量的25%。 虛擬貨幣交易所選擇考量? 因此,尽管绝对发行量是固定的,但相对通货膨胀率每年都在下降。了解关于以太币的更多信息

比特币现金 (bitcoin cash)

莱特币 (litecoin)

莱特币(LTC)是Charlie Lee(曾为 Google 员工)在2011年创立的点对点数字加密货币。莱特币是早期从比特币中衍生出来的“山寨币”,最初是为了进行比比特币更小额的交易而产生的。从技术上来说,莱特币几乎与比特币一模一样,但是具有一些显著的不同和改进之处。例如,莱特币处理区块的速度比比特币最高快4倍。莱特币挖矿的技术要求更高,但是总量也高得多——目前设定为8400万,是比特币数量的4倍。了解关于莱特币的更多信息

比特币和其他加密货币的最贴切描述是潜在货币。 如上所述,它们今天未被广泛接受为交换媒介。 虛擬貨幣交易所選擇考量? 它们拥有明显的局限性,这使它们无法发展成为完全成熟的货币。 加密货币是否仅仅是金融泡沫的一部分也存在疑问。 但是,尽管不太可能,但它有可能在未来作为交换媒介被更广泛地使用。 加密货币背后的区块链技术的潜在用途也是一个有趣的问题。 此技术可能会被用于其他目的,包括合法交易、安全计划和投票系统。

*曾荣获2017年澳大利亚差价合约投资趋势报告“客户满意度”排名第一;在英国投资趋势2017杠杆交易报告中,获得差价合约平台可靠度及图标功能排名最高,以及客户满意度最高;2017年英国《股票》杂志“最佳线上交易平台”; 我们的股票交易平台获得2016年澳大利亚商业奖项中的ABA100商业创新大奖;2011年至2017年均获得CANSTAR线上股票交易的极具性价比大奖,以及2017年年度最佳股票经纪。 ^基于CMC Markets 2016-2017年报​
**​请注意,我们可以自行决定限制您的空头交易

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市場分析|2020 第二季.加密貨幣「衍生品交易所」產業研究報告〈下〉

市場分析報告|2020 第二季. 加密貨幣「衍生品交易所」產業研究〈上〉

20Q2 各衍生品交易所成交量和市場集中度,來源:TokenInsight

具體而言,本季度前八位(以成交量計)衍生品交易所市場佔比變化如下。其中Huobi Futures佔比維持在略低於30%水平,Binance Futures佔比上升10%,佔領部分原屬BitMEX與OKEx之市場。除此四家外,無交易所成交量佔比超10%,或季度成交總量超$200B。

20Q2 前八位(以成交量計)衍生品交易所市場佔比與上季度對比,來源:TokenInsight

4.2 交易所分類標準

當前,各數位資產衍生品交易所已在產品、用戶、地域等方面出現了明顯差異。例如,以Huobi Global / Huobi Futures等為代表的大型交易所在現貨、衍生品和OTC等多角度全面發展;以Bybit等為代表的專業型衍生品交易所則全力發展合約交易;以Bakkt等為代表的交易所著重合規體系搭建。而一些當前成交量較低的新興交易所(如HBTC、ZBG、Bingbon等),也均具有獨到之處;甚至去中心化交易所dYdX也已上線了BTC永續合約。

20Q2 本次報告衍生品交易所分類標準,來源:TokenInsight

數位資產衍生品交易所後續只有兩條路可以走:第一,是像Bybit和FTX一樣的專業交易路線;第二,是像Huobi、Binance一樣的大而全路線。一些小交易所在2020年後半年會過的很難。

——Hopex 張小冷

4.3 大型衍生品交易所

為衍生品交易者服務,大型衍生品交易所均瞄準細分市場

20Q2 大型衍生品交易所逐日成交量,來源:TokenInsight

虛擬貨幣交易所選擇考量? 20Q2和2019 大型衍生品交易所日均成交量變化,來源:TokenInsight 20Q2 永續合約與交割合約成交量對比,來源:TokenInsight

用戶量方面,Bybit在本季度 4 月和 5 月都創出了新高,每月用戶數增長20%以上;5月增長水平有所放緩。此外,本季度來自日本的成交量有所增加。

——Bybit Ben

4.4 大型綜合交易所

大型綜合交易所極度重視衍生品交易,平均合約成交量為現貨成交量4.4倍,遠高於全市場水平

20Q2 大型綜合交易所衍生品逐日成交量,來源:TokenInsight 20Q1與19Q1 Huobi Futures 成交量對比,來源:TokenInsight

四家季度總成交量超$200B的大型綜合交易所中,Huobi Futures在本季度始終位列日成交量第一,日成交均額約$4.8B,領先Binance Futures($3.73B)近30%。OKEx和BitMEX日成交均額分別為$2.7B與$2.26B。

20Q1 – 20Q2 大型綜合交易所衍生品/現貨成交量比例,來源:TokenInsight

本季度,Binance Futures之衍生品/現貨成交量比例也有大幅增加,而OKEx則幾乎維持於2020年第一季度水平;該數據於大型綜合交易所平均值達4.4倍,超全市場水平(0.274) 160倍。換言之,大型綜合交易所極度重視衍生品交易。

20Q2 大型綜合交易所(及BitMEX)衍生品逐日持倉量,來源:TokenInsight

持倉量顯示,大體量資金者或多在BitMEX進行交易

在數位資產交易所產業,HBO多強競爭的局面會延續,且呈現出強者越強、贏家通吃的局面,中小交易所的市場將會持續被壓縮,面臨嚴峻的生存挑戰。

——Huobi Futures Tom

4.5 重點新興交易所

20Q2 重點新興交易所衍生品成交量,來源:TokenInsight

風險控制很重要,我們不鼓勵小白用戶盲目進行合約交易,這些用戶可以在ZBG的模擬盤先試試手

——ZBG 湘香

4.6 合規交易所

合規交易所成交量佔比低,數位資產衍生品合規體系仍處於早期階段

Bakkt、CME和Kraken Futures(Crypto Facilities)為本次報告所獲取數據之合規交易所,本季度三者共報成交量$21.62B。

20Q2 合規交易所成交量概覽,來源:TokenInsight

今年第二季現貨比較低迷,合約的情況相對好一些。現貨新的好項目比較少,去年的很多項目被證偽,導致投資者失望,但資金還在場內,湧入合約。

——BiKi 李顯冬

4.7 去中心化交易所

5. 選擇權概覽

數位資產衍生品交易所積極佈局選擇權,但其距離一般交易者仍有較遠距離

20Q2 主要交割日各交易所BTC選擇權未平倉量,來源:Skew;TokenInsight

數位資產選擇權產品處在非常早期的階段,在Deribit交易選擇權的人數,大約是交易合約人數的十分之一。此外,我認為在歐式選擇權尚未成熟前,市場上不會大量出現美式選擇權。

——Deribit Lin

投資加密貨幣其實超簡單?手把手教你從交易所開戶到持有加密貨幣 (1/2)

【步驟三】基本資料、身分驗證及銀行帳戶驗證,通過後即可入金新台幣購買比特幣囉!(完成 Level 3)

(1) 至 Level 3 區塊 → 基本資料驗證 → 設定

(6) 虛擬貨幣交易所選擇考量? 新增銀行帳戶 → 等待官方通知驗證通過即升等 Level 3

等待官方通知後,即可轉帳台幣至 MAX 指定授權的銀行帳戶,就可以將台幣入金囉!

開始購買你的第一筆加密貨幣吧!

【買入你的 BTC】

(2) 會跑至 MAX 交易平台 → 由上往下依序點選 TWD 欄位 → BTC/TWD → 虛擬貨幣交易所選擇考量? 輸入要購買的台幣數量 → 點選買入 BTC

【賣出你的 BTC】

此刻的你只需要靜觀其變,等到比特幣飛漲的那一刻,再將 BTC 轉成台幣進行套利,一樣是到原本的交易平台賣出 BTC 換回台幣即可。

幣幣交易及其他操作

【幣幣交易】

若不想只單純把幣轉成台幣,其實 MAX 平台也提供高達 15 種的加密貨幣交易,也就是所謂的「幣幣交易」,延伸概念就是所謂的交易對,代表是用加密貨幣去定義另一加密貨幣的定價,舉例像是利用比特幣(BTC)去定義以太幣(ETH),就會形成 ETH/BTC,代表 ETH 的法幣價格除以 BTC 法幣價格所得到的值,值越高則代表 ETH 越值錢,購買的方式與上面雷同。

通常加密貨幣的定價都是以強勢穩定的加密貨幣進行定價,常見的像是比特幣(BTC)、以太幣(ETH)、泰達幣(USDT),其中較為注意的是泰達幣(USDT),是一種透過錨定美元維持其價值穩定,可以進行 1:1 兌換的加密貨幣。

【其他操作】

(1) 至錢包頁面 → 選擇你要提領的加密貨幣 → 點選提領

(2) 指定要提領的交易平台地址及數量(Part 2 會詳細說明),提交後入金即可

本文為 Bincentive 整理及獨立觀點,Bincentive 無須對投資損益負責,投資人應審慎考量各種投資風險。(文章亦由 Bincentive 提供,未經同意請勿轉載。)

MAX 加密貨幣交易所介紹,台幣轉虛擬貨幣的最佳方案!

MAX 交易所官網(https://max.maicoin.com/) 銀行資產信託 圖片來源:MAX交易所

開始在 MAX 開戶吧 – 電腦版

第一步: 直接點選 MAX開戶連結 ,或開啟 MAX 網頁,點選右上角的「註冊」。填入自己的信箱和密碼註冊,密碼需要大小寫和數字,最後收到啟用信件就完成初步的開戶。

第二步: MAX 要使用完整功能,以及因應洗錢防制法,所有用戶都需要進行實名認證,包含手機和身分的認證。如果要提領資金轉成台幣,我們也要進行銀行帳號的設定。

虛擬貨幣交易所選擇考量?

第三步: MAX 合作的銀行是遠東銀行,入金的話會匯到 MAX 的遠東銀行帳戶,而我們需要提款的話,就需要進行自己常用的銀行的帳號驗證,認證過程大約 3-5 天。(個人使用經驗,順利的話一般一天即可到帳)

近期也因應防洗錢,大筆的資金如果要轉入 MAX 會需要進行 1-2 天的審查,如果有時限的人需要額外注意時間。

第四步: 在完成以上步驟之後,建議可以開啟 Google 的雙層驗證,每次登入時除了需要帳號密碼,還會多一層 Google Authenticator APP 的認證數字,來達到保護帳號的效果。

點擊左側功能選單的「安全設定」-「啟用 Google 的雙層驗證」,手機下載 APP 之後,掃描 QR 碼或輸入自己的金鑰,最後輸入 App 上的 6 個數字就完成綁定。

MAX 基本介面與功能介紹 – 電腦版

在 MAX 我們最常使用就是台幣與USDT的轉換,以下簡單認識電腦版的交易介面,後續會再寫一篇教大家如何在上面進行幣別買賣。點選 MAX 網站 左邊的「 交易 」或是「 進入交易所 」就可以直接進行買賣幣。