有哪些外汇期权基础知识？

汇市流得狠 发表于 2016-3-18 09:30:40

外汇期权相关基础知识

外汇期权赋予投资人在未来按照约定的价格买入或卖出标的货币的权利。投资人拥有的是权利而不是义务，他可以履行或放弃履行合约所赋予的权利。
投资人如果拥有的是买入的权利，那么他购入的期权为看涨期权;如果是卖出的权利，即为看跌期权。获得这个权利，投资人需要支付期权费，即期权价格。期权合约中约定的买卖价格称为“执行价格”，期权到期的日期称为到期日。
即期汇率是影响外汇期权价格的主要因素之一，因此投资人通常会集中精力研究即期汇率的走势。其他影响期权的因素还有执行价格、距离到期日的时间、货币对之间的利率差等。
一般来说，外汇期权价格主要分为内在价值与时间价值两部分。内在价值是指外汇期权的执行价格与标的货币远期汇率的差额。
时间价值则为期权价格高于期权内在价值的部分，其实质是在期权合约的有效期内，期权内在价值的波动给予其持有者带来的预期价值。一般来说，期权剩余有效期越长，时间价值越大。随着距到期日时间的减少，时间价值也不断降低，直到到期日时减少为零。
外汇期权可以双向交易，也具有杠杆效应，投资人可用较少的资金参与买入合约面值较大的合约。期权可以用来避险，也可以用来博取差价。

外汇期权交易是什么，这个交易有哪些作用？

1. 关于有外汇收付需求的客户在汇率变化中既可以获利也可避免丢失。对进出口商和其他有外汇收付需求的客户而言 , 当他们对汇率未来走势没有掌握时 ,可参加外汇期权生意。这样既可避免汇率发作晦气变化带来的丢失 , 又可获取汇率有利变化的利益。例如 , 有一美国进口商,3 个月后需求付出一笔英镑货款 , 他不能必定英镑汇率是上升仍是下降 , 这时他就可购入英镑买进期权。假如 3 个月后 , 英镑汇率上升、美元汇率下降 , 他就可以依照 3 个月前签定的合约 , 即按约好汇价和约好数量行使买的权力; 假如 3 个月后 , 英镑价值下降、美元增值，这时他就可让期权过期作废，即行使不买的权力，依照其时即期汇率从现汇市场上购入英镑，从中取得英镑汇率跌落的优点。

再比方，有一美国出口商 ,3 个月后要收到一笔英镑货款，他能必定英镑汇率会大幅度变化，但不能必定英镑汇率的变化趋势，若不在远期外汇市场卖出，他担心到交割时英镑汇率跌落而蒙受丢失，使其出口赢利下降乃至变为亏本。若在远期外汇市场卖出 , 他又担心到交割时英镑汇率上升了，而丧失掉英镑增值带来的赢利。所以最好的挑选是参加外汇期权生意，即买入外汇卖出期权。这样既能保证汇率跌落不受丢失 , 又能取得汇率上升带来的赢利，当然要付出付出期权费的价值。