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外汇交易入门相关问答

外匯 期權

外匯期貨期權持倉情況

外匯 期權

外汇远期是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的合约,交易的是非标准化合约,场外外汇远期是一对一的关系。而外汇期权是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约,是场内衍生品工具,具备杠杆交易、双向交易和 T+0 等特点。

据芝商所提供的数据, 2015 年前三季度芝商所旗下外汇期权电子执行量达到 97% 的历史高位,同比增长 7% 。 2015 年 3 月,外汇期权日均交易量达 20112 份合约,刷新历史最高纪录。

对比外汇远期,外汇期权具有以下几个优势:一是外汇期权投资者如在期权到期前对持有期权进行平仓,所得收益或亏损将即时结算并入兑现;而外汇远期买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日,并且根据远期交易的规则,即使客户进行了对冲交易,投资所获得的盈利也要在交割日以后才能真正兑现,并且如果交易亏损,亏损金额将会从对冲交易日起冻结,到交割日才真正扣除。二是个人外汇期权业务采取 “ 差额清算 ” 模式自动为客户提供到期清算,投资者无需提供交易本金,但个人外汇远期业务的每笔交易都要求投资者提供本金进行全额清算,增大了投资者的资金成本。

对比外汇期权和外汇期货,可以发现,外汇期权也具有相对优势

尤为值得一提的是,外汇期权的价格具有体现市场隐含波动性的性质,在英国脱欧这样的撼动金融市场的事件中,对预示风险及全面地管理相关货币风险更为有效。芝商所旗下的 Quikstrike 提供了波动性期限结构工具供投资者参考使用。

外匯期貨期權

外匯期貨期權

外匯期貨期權的全球交易

外匯期貨期權的全球交易

外匯期貨期權(options on foreign currency futuure或外匯期貨式期權(futures-style options) 。

外匯期貨期權持倉情況

外匯期貨期權持倉情況

外匯期貨期權產品

外匯期貨期權產品

外匯期貨期權的清算價值

外匯期貨期權的清算價值

外匯期權不同於遠期外匯契約,後者有義務在到期日執行買賣外匯契約,外匯期權契約則隨契約持有人意願選擇執行或不執行契約,契約的終止日稱為期滿日,每個期權契約具體規定交易外幣的數量、期滿目、執行價格和期權價格(保險費)。根據外匯交易和期權交易的特點,可以把外匯期權交易分為現匯期權交易和外匯期貨期權交易。現匯期權交易是指期權買方有權在期權到期日或以前以協定匯價購入一定數量的某種外匯現貨,稱為買進選擇權(caLl option),或售出一定數量的某種外匯現貨,稱為賣出選擇權(put opdon)。經營國際現匯期權的主要是美國的費城證券交易所。芝加哥國際貨幣市場和英國的倫敦國際金融期貨交易所。外匯期貨期權交易和指期權買方有權在到期日或之前,以協定的匯價購入或售出一定數量的某種外匯期貨,即買入延買期權可使期權買方按協定價取得外匯期貨的多頭地位,買人延賣期權可使期權賣方按協定價建立外匯期貨的空頭地位。經營外匯期貨期權主要有芝加哥的國際貨幣市場和倫敦的國際金融期貨交易所兩家。

外匯期權(foreign exchange options)也稱為貨幣期權,指契約購買方在向出售方支付一定期權費後,所獲得的在未來約定日期或一定時間內,.

期貨期權(Options on Futures)是對期貨契約買賣權的交易,包括商品期貨期權和金融期貨期權。一般所說的期權通常是指現貨期權,而期貨期權則是.

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外汇期权交易的标准定义(一)_基本形式_

期权的承运人是两种货币之间的外汇交易。因此,外汇期权交易的对象不是货币本身,而是将来买卖货币的权利。当客户购买期权时买入外汇看跌期权,银行将授予客户将来买卖外汇的权利。如果将来价格不利,客户可以放弃购买和出售外汇的权利。亏损为已付期权费;如果价格优惠,则可以行使该权利。如果客户卖出期权,他们可以获得保费收入,但是同时,他们必须承担银行在将来执行期权时将面对的汇率风险。

行使价是指个人外汇期权的到期日。如果客户选择执行外汇期权,请与我们的银行进行外汇交易价格。执行价格是个人外汇交易的实时价格或实时价格加上/减去我行在签署期权合约时宣布的一定数量的点数。参考价格用作判断客户是否行使期权的基础。它是指该期权到期日北京时间14:00的国际外汇市场价格。路透社报价系统TKFE,AUDH =和CADH =是页面上每种货币报价的中位数价格。如果参考价格高于行使价,即客户从执行期权中获利,我行将代表客户执行期权并将客户的利润存入指定账户。

注:净额交割指本行代理人的期权交割,另一种是根据市场价格(路透报价系统TKFE,AUDH =和CADH =页面上发布的每种货币的中位数价格)北京时间14:00)在反向交易中,利润直接存入客户指定的帐户中。 )

7、如果客户选择在到期日行使期权,则他必须在到期日14:00之前将足够数量的期权销售货币存入指定的当前存折账户中买入外汇看跌期权,否则将被视为自动放弃行使权。到期日北京时间14:00,我行将根据客户账户情况自动进行净额结算。